Межбиржевой арбитраж криптовалют. Арбитраж на криптовалютах – пока еще эффективная торговая стратегия Продажа криптовалюты заработок на арбитраже

Когда мы слышим слово «арбитраж», то большинство из нас представляет картину длительных изматывающих судебных заседаний, где стороны всеми правдами и неправдами тянут одеяло к себе при решении имущественных споров.

Однако «арбитраж» имеет ещё одно значение. Это безрисковая сделка. А арбитраж криптовалют – это сделка по купле-продаже виртуальных денег на тех биржах, где выгоднее курс.

Подробно о том, что такое криптовалютный арбитраж

Вот представьте, что где-то продаётся что-либо, к примеру (для конкретики), бутылка водки по цене 200 р./ 0,5 л. При этом вы знаете (точно в этом уверены), что розничный магазин за углом купит у вас её по цене 300 р. / 0,5 л. Тогда можно приобрести ящик водки и «толкнуть» его магазину. Если вы сначала заключите юридически обязывающий договор с покупателем, а затем с поставщиком, то в случае успешной реализации сделки будет иметь место классический посреднический арбитраж. Такие ситуации иногда возникают, и связаны они, в основном, с неравномерностью распределения информации между всеми участниками рынка (если бы хозяин магазина знал, что под боком можно купить водку за 200 р., он бы никогда не купил у вас её по 300 р.).

Арбитраж vs спекуляции

Отличаются эти процессы друг от друга тем, что при спекуляции трейдер покупает с тем расчётом, что цена приобретаемого актива через какое-то время вырастет. То есть он готов ждать. В случае арбитража ничего ждать не надо. Трейдер уже имеет «ценовое окно возможностей», которое он заполняет своим предложением до тех пор, пока оно не «схлопнется», то есть цены не выровняются, сделав операции нерентабельными.

Довольно часто ситуацию арбитража можно встретить при движении валютных курсов в обменниках (когда цена продажи одного обменника города ниже, чем цена покупки, выставленная другим). Но изначально сам термин имеет глубокие биржевые корни. Идёт он с тех далеких времен, когда даже в черте одного населённого пункта существовало множество биржевых площадок, где котировались иногда одни и те же ценности. Зачастую образовывались ситуации, когда при пересчёте на разные активы эти ценности начинали стоить по-разному. Тогда становилось выгодно покупать там, где дешевле, будучи уверенным, что удастся продать там, где дороже.

Со временем, с развитием коммуникаций, информационных систем и роботизированных торговых компьютерных программ, арбитражные ситуации на различных площадках стали длиться периоды, исчисляемые в лучшем случае, миллисекундами. Ключевой причиной здесь является наличие агрегирования-обмена-перетока информации между организованными финансовыми площадками и их участниками. Но это традиционные площадки, а что же криптовалютные биржи?

Арбитраж виртуальных денег простыми словами – это покупка криптовалют по более низкой цене и продажа по боле высокой

Межбиржевой арбитраж

Здесь ситуация больше напоминает начало XX века по сути, но на скоростях века XXI (по крайней мере, пока). Дело в том, что между биржами нет прямой коммуникации, в основной своей массе они не агрегированы между собой так, чтобы обеспечивать переток сделок между биржами криптовалют онлайн.
Проще говоря, чтобы перевести средства (активы) с одной организованной финансовой площадки на другую, нужно сделать больше, чем одну итерацию. Поэтому пока межбиржевой обмен информацией и активами осуществляется с некоторыми затруднениями (по факту), арбитраж криптовалют (по крайне мере, в 2018 году) – это крайне перспективный способ заработка на бирже, если следовать грамотно организованной стратегии.

Резкое вовлечение «в отрасль» новых игроков, появление на биржах криптовалюты большого количества среднеразмерных капиталов, предполагает разумным более подробно рассмотреть арбитраж, как способ заработка, при котором что-либо потерять просто невозможно.

Основные способы арбитража криптовалют

Вообще выделяют 2 основных способа арбитража.

Прямой

В данном случае нужно, чтобы на разных биржах один и тот же актив в одной и той же оценке (например, Биткоины в долларах США) стоили по-разному. Такую арбитражную ситуацию может предложить и рынок валюты в городе, где верхняя цена доллара одного обменника ниже нижней у другого. В обоих случаях речь идёт только о долларах и рублях. Поскольку на бирже всего один курс, то чисто визуально отслеживать арбитражные ситуации между разными биржами проще. Ищем, где криптовалюта дешевле, чем на любой другой площадке и покупаем её, чтобы тут же продать на любой другой, где цена выше.

Опосредованный

Способ предполагает наличие ценовых диспропорций внутри каждой площадки и в сравнении между ними. Допустим, на площадке «А» Биткоины стоят 25 Эфиров (каждый), а на «В» только 20. При этом в долларах США Биткоины стоят одинаково, и на площадке «А» Эфир за доллары не продается (ну, нет такой валютной пары, и все). Тогда выгоду принесёт каскад операций:

• покупка Биткоинов на «А» за доллары, тут же покупка Эфиров за Биткоины;
• «переставка» этих Эфиров на «Б» и продажа их за Биткоины; здесь же Биткоины опять переводятся в доллары США.

Опосредованный арбитраж имеет место в том случае, если возникают ограничения по торгуемым видам активов. Если ценовые диспропорции присутствуют, но их не всегда можно выявить напрямую, то для обхода таких «невозможностей» привлекают третий актив в качестве промежуточного носителя стоимости. При этом иногда возникают ситуации, когда можно заработать и на таких промежуточных активах.

Арбитраж вездесущ и всеобъемлющ. Он может появиться в любой среде, даже необязательно связанной с деньгами. Очень часто его можно встретить в ситуации бартерного обмена. Общий принцип – чем менее эффективным является рынок, чем больше препонов к равномерному распределению информации среди его участников, тем, как правило, больше в нём возможностей для арбитража. Самую крупную рыбку можно поймать исключительно в мутной воде!

Операции по обмену

Когда рассматривалась ситуация прямого арбитража, то упоминалась необходимость как можно скорейшей перепродажи актива на другой площадке после его покупки на изначальной. Действительно, время при отрабатывании арбитражных сделок является определяющим фактором. Самая простая и очевидная последовательность действий при реализации арбитражной цепочки с криптовалютой это:

• купили актив на площадке «А»;
• вывели его себе на кошелёк;
• перевели его на свой аккаунт на площадке «В» и продали его по большей стоимости.

Вместо покупки может быть и продажа. Тогда перебрасывать с площадки на площадку нужно будет уже фиатные денежные средства. Но вот здесь как раз и таится риск. Пока будут собираться 6 подтверждений для одобрения транзакции в криптовалюте или пока классический банк будет обрабатывать перечисление, соотношение цен может поменяться, и «окно возможностей» захлопнется. Упс! Можно остаться с дешевеющим активом в руках и для восстановления позиций придётся дополнительно понести убытки: так обычно азартные скальперы превращаются в стратегических инвесторов.

Чем меньше временной лаг между операциями, открывающими и закрывающими сделку, тем выше шансы получить прибыль и меньше шансов на срыв. Как же грамотно всё организовать? Варианта здесь 2.

Программные боты

Специальные программные алгоритмы делают в 5-6 быстрее, чем человек. При квалифицированной настройке и согласованию протоколов с операционными платформами бирж переброс активов займет несколько минут (а иногда и секунд). К тому же боты сами отслеживают арбитражные ситуации, что на порядок повышает эффективность вашей деятельности.

Неплохо было бы обзавестись возможностью экспресс-кредитования на каждой площадке, которую предполагается мониторить на предмет возникновения арбитражных ситуаций. Такое кредитование осуществляется на время прохождения транзакции. Кредитору предоставляется подтверждение того, что деньги в его пользу ушли, и он ссужает аналогичную сумму за минусом своей комиссии, но уже непосредственно на площадке. Пусть вас не смущают тысячи процентов годовых по таким займам. Ведь срок кредитования невелик, а значит, и потери будут незаметны. Таких кредиторов следует искать в чатах и на форумах.

При торговле Биткоинами наиболее популярны следующие «BTC robots»:

• Zenbot;
• Haasbot;
• Tradewave;
• Gecko;
• Cryptotrader.

Вложения

В принципе, можно обойтись и без дорогостоящих роботов, если вы чувствуете в себе силы для ТОО, чтобы по крайней мере, «собирать сливочки» с ценовых диспропорций. Тогда стоит обзавестись… депозитами на каждой криптовалютной бирже. Проще говоря, пополнить счёт во всех доступных тиккерах (сколько наименований фиатной и криптовалюты присутствует на бирже, вот столько и должно у вас быть вложений поровну в каждом виде на каждой же криптовалютной площадке). Теперь, если, предположим, Биткоин на бирже «А» стоит $7000, а на бирже «В» – $7150, тогда вы одновременно (то есть синхронно, сразу, в ту же секунду, одномоментно) генерируете 2 конвертационные транзакции:

• продаете Биткоины за доллары США на «В» (по $7150);
• покупаете Биткоины за доллары США на «А» (по $7000).

Если вы осуществляли операции на полный объём депозитов, то тогда на площадке «А» у вас нет долларов США, но зато «двойная доза» Биткоинов (ведь вы их купили за все имеющиеся доллары). А на «В» у вас наоборот – нет ни одного Биткоина, но зато почти двойное количество долларов. Почему «почти», да потому что в совокупности по двум площадкам у вас образовывается прибыль $150 за каждый проданный (именно проданный) Биткоин. И теперь можно, не спеша, перевести половину Биткоинов с «А» на «В» и половину долларов (за минусом, возможно, прибыли) с «В» на «А». Вот как проводится Биткоин-арбитраж.

Интенсивность таких операций, таким образом, будет зависеть от того, насколько быстро сможет восстановиться статус-кво. То есть перекидывать деньги и активы всё равно надо, только вы делаете это после, а не во время операции. А сама арбитражная сделка представляет собой мгновенную (одномоментную) пару транзакций на покупку и на продажу, которые вы даже можете исполнить вручную. От этого их эффективность не уменьшится.

Естественно, что для организации арбитража с вложениями, эффективность торговли будет в максимальной степени зависеть от объёма этих вложений. Поэтому зачастую, торговля с помощью роботов является более эффективной. Но в дальнейшем всё равно все возвращаются к идее поддержания на криптобиржах остатков в «горячем виде» для осуществления арбитражных сделок (даже с помощью ботов). Ведь перекидывать активы всё равно надо.

Доступные биржи криптовалют

Чуть ранее приводился пример опосредованного арбитража, который выручает, если на одной из площадок чего-то нет (или нельзя купить). Опосредованный арбитраж – это, конечно, куда более громоздкая и рисковая конструкция, в результате воплощения которой можно получить убыток. Поэтому в практическом плане стоит выбирать те криптовалютные биржи, где котируемых тиккеров больше:

1. Poloniex – 90 валютных пар;
2. Bittrex – 202 валютные пары;
3. LiveCoin – 182 валютные пары;
4. Kraken – 49 валютных пар.

Конечно же, ориентируясь на количество тиккеров, не нужно терять головы и забывать об остальных параметрах и характеристиках торговой площадки, таких как:

• безопасность;
• уровень комиссии;
• общий оборот.

Поэтому такая биржа, как HitBTC с 70 парами, но с 5000 BTC ежесуточного оборота пока не предлагается.

Во время работы с выбранными площадками рекомендуется учитывать результаты участия каждой задействованной криптовалютной биржи в общей прибыли. В результате будет формироваться таблица арбитража. На её основании можно делать выводы об эффективности работы с тем или иным вариантом.

Резюме

Пожалуй, имеет смысл в заключение выделить преимущества заработка с помощью арбитража криптовалют:

• отсутствие риска: вы точно знаете, что продадите покупаемую криптовалюту дороже, потому что делаете это в момент покупки!
• на уровень 2018 года пока не существует сверхэффективной информационной инфраструктуры, объединяющей все криптовалютные биржи. В известном смысле, воплощается «Закон джунглей»: каждый сам за себя. А значит, криптовалюта – более чем интересный, перспективный для арбитража и вполне организованный рынок.

Вывод прост: новичкам имеет смысл начинать профессиональную работу на криптовалютных площадках именно с арбитражных сделок, последовательно повышая их эффективность. И не забывайте в самом начале работы не делать крупных ставок.

Первоначально человечеству был доступен весьма ограниченный спектр возможностей заработать на жизнь: собирательство, охота, примитивное земледелие. Но по мере развития общества стали доступны новые инструменты. Одним из них есть арбитраж криптовалюты. На первый взгляд он может показаться обычной разновидностью спекуляции. Но что можно узнать, если изучить его более детально?

Общая информация

Когда появились криптографические деньги, то начали развиваться и биржи, предлагающие свои услуги по их покупке, продаже и обмену. Причем данные операции могут производиться как между (например, биткоин на лайткоин), так и обычными традиционными, вроде рублей, гривен, долларов, евро. На этих более-менее похожий, но, тем не менее, отличия могут достигать нескольких процентов.

Заработок на арбитраже криптовалюты подразумевает покупку по низкому курсу, и реализацию по более высокому. Прибыль - это размер разницы. Она, кстати, и называется арбитражем. Чтобы зарабатывать таким способом, не нужно обладать специальными знаниями или умениями. Достаточно просто постоянно отслеживать величину курсов на основных биржах.

На что следует обращать внимание?

Вот краткий список:

1. Собственно, сам курс.
2. Размер комиссии за ввод или вывод фиата. Тут следует отступить и сделать небольшое пояснение. Криптовалюты обычно вводятся без комиссии. При выводе снимается незначительная плата. Поэтому, чтобы избежать негативных последствий, следует следить за фиатом.
3. Знать список кодов обменных пунктов. Об этом мы ещё поговорим.

Где развернуть деятельность?

На каких площадках можно освоить межбиржевой арбитраж криптовалют? Следует отметить, что существует довольно широкое потенциальное поле работы. Но в рамках статьи будут приведены только самые популярные:

1. BTC-Е. Это, пожалуй, наиболее популярная русскоязычная биржа. Её особенностью является, как правило, более низкий курс, нежели на других торговых площадках.
2. где торговля идёт в большом объеме, существует значительная разница между курсом продажи и покупки, быстро исполняются ордеры. Она довольно неплохо подойдёт новичкам для заработка начального капитала.
3. YoBit. Широкий ассортимент криптовалют, есть бонусные раздачи. Считается лидером процесса добавления новых позиций.
4. Livecoin. Довольно обширная русскоязычная биржа.
5. Btc-trade. Украинский проект, работает с гривнами. Обладает хорошими курсами, работать с ним значительно выгодней, нежели через обменники.

На данных биржах можно мониторить курсы криптовалют в реальном времени и при появлении выгодного варианта покупать/продавать их.

Как заработать?

Наиболее оптимальный способ - это переброска средств между биржами с помощью специальных кодов. Позитивный момент в том, что за их использование комиссия не взимается, и операции проводятся моментально.

Плюсом кодов является то, что они могут работать как с криптовалютами, так и с традиционными денежными средствами. Ещё следует понимать, что они одноразовые. Поэтому, активировав код, человек попрощается с суммой на одном своем счету. Следует отметить, что заработок в обменниках может иметь свои подводные камни, например, работу не в автоматическом, а ручном режиме. Поэтому подобный сервис для арбитража криптовалют является нежелательным в использовании.

Пример

Давайте рассмотрим ситуацию, которая, потенциально, может иметь место. Допустим, что на EXMO биткоин стоит 400 тысяч рублей. А на BTC-Е ним торгуют за 396 000. Каков порядок действий? Первоначально необходимо ввести средства на BTC-Е и купить так один биткоин. После этого он с помощью кода переводится на EXMO. При этом взимается комиссия в 0,001 ВТС за перемещение, а также по 0,2% за покупку и продажу. Всё, что останется после продажи и есть прибыль. В нашем случае она составит что-то около двух тысяч рублей. А дальше начинается самое интересное - непосредственно сам арбитраж криптовалюты.

Первоначально нужно найти лучший способ вернуть свои деньги на BTC-Е. После этого процесс повторяется. Следует отметить, что выгодных предложений на определённый момент времени может и не быть. Поэтому необходимо отслеживать курсы криптовалют в реальном времени, чтобы в удачный момент заработать на них.

Чтобы заполнить свободное время, можно торговать валютой непосредственно на самой бирже. Это классическая схема арбитража. Она удобна благодаря длительному использованию и является наиболее популярным принципом взаимодействия.

Ещё немного о классической схеме

Если нет желания начинать торговлю без вложения своих средств, то первоначальный капитал можно получить на сайтах, что её бесплатно распространяют. Для этого достаточно зарегистрироваться, немного поработать, и она будет доступной через пару дней. Непосредственно прибыль формуется благодаря неэффективности системы реализации и агрегации ценовых котировок. Можно уверенно сказать, что в классической схеме присутствуют минимальные риски. Но они всё же есть, об этом забывать не стоит.

Следует упомянуть ещё и о минимальных требованиях для того, чтобы успешно здесь стартовать (можно, конечно, и понизить планку, но тогда эффект будет минимальным). Итак, это:

1. Количество средств для арбитража более шести тысяч рублей.
2. Комиссии за сделки, а также переводы между биржами стоят меньше получаемой прибыли.
3. Работать в малоактивный период торгов, чтобы заработать до существенного изменения цены.
4. Желательно, чтобы торгуемая пара отличалась более чем на два процента. Приведённый выше пример, где она была только 1%, не следует рассматривать как практическое руководство к действию.

Статический арбитражный заработок

Этот способ требует анализировать текущее состояние рынка, где участником приобретается наиболее перспективный в плане роста актив. Здесь существует риск осуществления неверного выбора, что приведёт к финансовым потерям. В целом, этот подход имеет много общего с что опираются на подсчете возможной прибыли. Основная задача в этом процессе - определить закономерности и использовать их себе во благо. Как такой арбитраж криптовалюты реализовывается на практике?

Для начала необходимо отобрать несколько зависимых инструментов, сформировав свой торговый портфель. Затем следует определить, где есть недооценка, а где переоценка. И покупаем то, что нам выгодно. Эффективность подобного подхода сравнительно ниже, нежели при работе по классической схеме. Но стратегия является более гибкой. Часто решение в данном случае сводится к формированию нейтрального портфеля, график цены которого движется без сильных скачков. Давайте рассмотрим небольшой пример.

Допустим, ставка была сделана на статистический арбитраж пары - лайткоин и биткоин. Между ними просматривается высокая корреляция. При этом есть закономерность - одна валюта идёт вверх, другая вниз. Потом они меняются местами. Наша задача купить догоняющую валюту и продать ведущую. В момент их соприкосновения закрываем сделку. Если есть предположение, что будет установлен валютный паритет, то это может быть реализовано без значительного риска. Но, увы, здесь есть минус - зависимость непостоянна и действовать будет не всегда.

Использование средств автоматизации

Всё вышеописанное предполагает, что действия выполняются человеком. Но обязательно всё будет именно так? Нет, на помощь может прийти специальная программа для арбитража на бирже криптовалют.

Причем средства автоматизации выполняются в довольно широком диапазоне. Это может быть и бот для арбитража криптовалюты, занимающийся торговлей, и программа, которая только будет сообщать об изменениях и/или достижении определённого уровня котировок, а все решения будут за человеком. Наиболее привлекательно звучит первый вариант. Но если бы автоматика умела совершенно торговать, то она спокойно вытеснила бы всех людей -брокеров и трейдеров. Велика вероятность проиграть. Поэтому наиболее подходящий вариант - это программа с функциями информирования. А полагаться придётся на свой разум.

Принцип классического арбитража основан на получении прибыли из разницы цен на разных рынках.

Спрос на криптовалюту постоянно растет, и она постепенно становится достойным аналогом официальных денег. Вместе с тем, как торговый инструмент, начинает вызывать все больший интерес у трейдеров, что нельзя не заметить по взрывному росту количества криптобирж и торгового оборота.

Рынок криптовалютных бирж все еще достаточно молод, но активно развивается. То, что рынок все еще находится в зачаточном состоянии, играет нам на руку, так как открывает большое количество арбитражных возможностей. Ниже представлен актуальный список криптобриж, отсортированных по торговому обороту. Как видим, безусловное первенство сейчас держит OKCoin с 54 тысячами дневного оборота.

Принцип классического арбитража

Никто не будет спорить, что самая привлекательная стратегия для торговли на бирже – это арбитраж. По своей сути, он подразумевает минимальный или вовсе отсутствующий риск. Таким образом, даже минимально прибыльная стратегия при достаточных оборотах должна приносить ощутимую прибыль.

Принцип классического арбитража основан на получении прибыли из разницы цен на разных рынках. Это разновидность так называемого пространственного арбитража, где сделки проводятся представлением одного и того же инструмента, торгуемого на разных биржах. Обычно задача сводится к банальному – купить подешевле в одном месте и продать подороже в другом.

Цены на биржах различаются из-за естественного эффекта децентрализации и пока что слабой развитости рынка, в первую очередь, с технической точки зрения – биржи все еще работают на достаточно медленных веб-технологиях. Так как прибыль зачастую получается из неэффективностей самой системы исполнения и агрегации котировок, классические арбитражные стратегии считаются практически беспроигрышными . Конечно, при этом мы не принимаем во внимание риск простой технической ошибки, которая может свести все преимущества на нет.

Арбитраж, давно знакомый форекс трейдерам

Мы покупаем догоняющую валюту и продаем ведущую, а в моменты их соприкосновения закрываем сделку.

Такая стратегия должна быть хорошо знакома трейдерам на децентрализованном рынке Форекс, где также отсутствует единый стакан заявок. Такой метод работы позволяет любому брокеру отдавать произвольны котировки, из-за чего абсолютно естественным образом начинают появляться ведущие и догоняющие, то есть цена одного и того же инструмента может изменяться с заметным запаздыванием. Естественно, количество желающих «восстановить справедливость», то есть свести цены на всех биржах к равновесию, растет, и разница постепенно уравнивается, пока торговля инструментом вовсе не потеряет экономический смысл.

В отличие от форекса, криптобиржи больше походят на традиционные обменные пункты, так как по итогу на руки вы получаете реальную валюту. Раз сама криптовалюта возникла относительно недавно, а ликвидность на биржах еще недостаточно высока, арбитражные ситуации случаются гораздо чаще, чем на инструментах с более высокими оборотами. Добавить сюда еще проблемы с обратной конвертацией средств, то есть, выводом обратно в фиатные (официальные) деньги, и мы получаем очевидных невооруженному глазу лидеров и аутсайдеров рынка.

Стратегия простого торгового арбитража

Собственно, простейший арбитраж выглядит примерно так:

1. Покупаем валюту 1 за валюту 2 по низкой цене
2. Переводим валюту 1 на другую биржу
3. Продаем валюту 1 за валюту 2 по более высокой цене
4. Профит.

Зададим ситуацию. Допустим, курс на BTC/USD на бирже BitStamp в данный момент составляет 700 долларов, а на MtGox та же пара 720 долларов. Теоретически, купив один биткоин за 700 долларов на бирже BitStamp, и продав на MtGox по 720, мы бы получили 20 чистой прибыли. Заводим доллары обратно на BitStamp и повторяем весь процесс сначала.

Конечно же, на реальном рынке ситуация несколько иная, и в расчете следует учитывать комиссии платежных систем и самих бирж, но принцип должен быть понятен.

Пример арбитража на криптовалютах

Как разрушается арбитражная стратегия

На заре становления биржи именно такая схема приносит наибольшую прибыль. Со временем, когда количество желающих наживиться на бесплатной кормушке достигает предела, разница между курсами стирается. Всю прибыль начинают съедать различные комиссии и ограничения на переводы. Добавьте к этому еще и время на ожидание вывода средств, которые могут быть просто-напросто заморожены, и арбитраж практически полностью разрушен.

Некоторое время весьма популярной темой был арбитраж между двумя крупнейшими биржами криптовалют MtGox и BTC-E. Цена на mtgox значительно отставала от таковой на BTC-E, создавая просто идеальную, на первый взгляд, ситуацию.

На самом деле, длительный арбитраж довольно редкая ситуация на высоколиквидном рынке. В конце 13 года спред между биржами вырос на порядок, но такая разница была по большей части вызвана искусственным способом, в том числе, ограничениями на вывод с MtGox.

Статистический арбитраж – более гибкий

Статистический арбитраж сильно отличается от его классического приятеля. По сути, статистический арбитраж имеет гораздо больше общего с обычными торговыми стратегиями, опирающимися на подсчет вероятности. Главная задача – выявить закономерности движения цен разных инструментов и использовать их в торговле .

Выглядит это примерно так: для начала, отбираем портфель зависимых инструментов, например, используя для оценки зависимостей коэффициент . Затем, имея корзину взаимосвязанных инструментов, мы можем определить, какой из них сейчас недооценен, а какой переоценен, и совершить продажу или покупку того или иного инструмента.

Частный пример такой торговли – парный трейдинг, когда торгуется только два инструмента. И хотя эффективность статистического арбитража гораздо ниже, сама стратегия представляется намного более гибкой, чем попытка уравнять цены на разных биржах. Решение часто сводится к созданию рыночно нейтрального портфеля, график плавающей прибыли которого движется в некотором канале, позволяя совершать безрисковые сделки на его границах.

В теории статистический арбитраж позволяет построить стабильный синтетический инструмент, используя динамические весы для размера открываемых позиций. Главная проблема состоит в нахождении стабильных неэффективностей . Если зависимость нестабильна, график быстро уйдет в сторону, и портфель перестанет быть нейтральным к рынку.

Статистический арбитраж на различных биржах

И хотя биткоин все еще держит первенство по суммарной ликвидности, многие считают его сильно перегретым активом, поэтому на рынке можно заметить невиданное ранее разнообразие разных валют. Как ни удивительно, наибольшим спросом на OKCoin сейчас пользуется пара ЛайтКоин против китайского юаня.

На BTC-E же результат более предсказуемый.

Вот так выглядит срез всего рынка на данный момент:

Типичным примером является парный арбитраж между Биткоин и Лайткоин. Корреляция между Биткоином и Лайткоином, как вы можете видеть на картинке ниже, высока. Тем самым, валюты время от времени меняются местами – ведущий/догоняющий. Мы покупаем догоняющую валюту и продаем ведущую, а в моменты их соприкосновения закрываем сделку.

Если мы точно знаем, что валюты придут к некоторому паритету, то это сделка без риска как такового, так как мы в любом случае получаем прибыль. Проблема в том, что зависимость наблюдается непостоянная и, скорее всего, такая схема не всегда будет работать идеально. Это не означает, что сам метод неверный, но все же такая работа требует некоторых усилий для определения стабильных закономерностей.

К недостаткам статистического арбитража можно отнести все те же минусы, присущие другим торговым стратегиям. Здесь мы опять играем с вероятностью. А вероятность того, что разница между валютами останется фиксированной на долгое время или, что еще хуже, начнет увеличиваться, остается высокой.

Выводы, которые принесут плоды

Если на развитых рынках арбитраж уже не выглядит настолько привлекательным вложением, то на рынках развивающихся все еще находится достаточно неэффективностей, доступных для проторговки обычными трейдерами.

Проторговка традиционного арбитража на криптовалютах, как это случилось ранее с форексом, теряет смысл из-за расходов на дополнительные издержки. В свою очередь, простых закономерностей масса, из-за чего даже примитивные торговые стратегии должны показывать лучший результат в сравнении с валютным рынком. В любом случае, изучение нюансов торговли на криптобиржах перспективное и дальновидное направление, которое обязательно принесет свои плоды.

Александр Марков

Применение схем по арбитражной торговле биткоинами и другими криптовалютами становится достаточно популярной и прибыльной стратегией среди различных трейдеров-новичков и опытных игроков крипторынка. Благодаря тому, что количество торговых площадок постоянно увеличивается, растет и количество возможностей, позволяющих реализовать арбитраж между биржами.

В этой статье мы расскажем о данном методе заработка, который давно стал источником стабильной прибыли для участников рынка Форекс, а в нынешнем 2018 году начал активно и достаточно быстро завоевывать устойчивые позиции в криптовалютной сфере.

Что такое арбитраж и почему он существует

Одни участники криптосферы отдают предпочтение вложениям в техники, которые позволят заниматься стабильной и выгодной добычей той или иной электронной монеты, другие просто покупают криптовалюту и месяцами ожидают прогнозируемого роста. Но есть и третья категория пользователей, которые пытаются заработать на постоянной деятельности, связанной с арбитражной торговлей криптовалютой, которая требует только первоначального вложения, которое в дальнейшем превратится в стабильную прибыль, требующую лишь хороших знаний, умения аналитически и стратегически мыслить и готовности тратить немало времени на деятельность, которая станет основным источником дохода.

По сути, арбитраж представляет собой покупку криптоактивов на одной биржевой площадке с более низким курсом, и последующую продажу на бирже, которая предлагает более высокую цену за ту же электронную денежную единицу. Далее эта схема повторяется ровно столько раз, сколько позволят показатели, демонстрируемые на каждой из площадок. Главное, чтобы после каждого круга трейдер оставался хоть в каком-то плюсе по финансовым показателям.

Такой метод заработка возможен благодаря тому, что каждая биржа выставляет свой показатель курса. В большинстве случаев ценник криптовалюты не контролируется никем и устанавливается на основе тех децентрализованных процессов, которые свойственны конкретной площадке (объемы торгов, отдельные крупные сделки и т. д.). Иногда разница между ценой на один и тот же криптоактив на двух биржах может доходить до 10% и более высоких показателя, что является очень ощутимым доходом, учитывая его природу, когда получить прибыль можно практически моментально, без многомесячных ожиданий.

Для того чтобы заниматься подобным бизнесом не нужно иметь специализированные знания (но изучать рынок и его тенденции все-таки придется). Также не нужно копить огромную начальную сумму. Начать можно с минимального депозита, который доступен на каждой из двух выбранных площадок. Больше всего придется заниматься слежкой за курсом и вовремя ловить момент, который позволит быстро совершить покупку и продажу активов.

Арбитраж позволяет получить одну из самых максимальных прибылей, доступную в коротком промежутке времени. Для него не нужно делать никаких сложных расчетов и покупать большие объемы электронной валюты на бирже. Основная схема заработка на кроссбиржевом арбитраже криптовалют выглядит следующим образом:

1. Покупка монет по самой низкой цене, которая доступна на одной из бирж, за которыми вы следите.
2. Перевод приобретенной криптовалюты на счет биржи, где цена за монету демонстрирует самый высокий показатель.
3. Продажа монет на второй бирже за доллары, евро или другую стабильную и принимаемую на первой площадке фиатную денежную единицу.
4. Перевод вырученных средств на площадку, где курс ниже (биржа из первого пункта или любая другая, условия которой вас устраивают) и покупка того объема криптовалюты, который был у вас изначально. Вся оставшаяся разница будет вашим «законным» выигрышем, который образовался благодаря разнице курсов на биржах.

В идеале все выглядит достаточно просто и радужно, но стоит учитывать некоторые моменты, отказ от мониторинга которых может принести много головной боли и даже потерю средств:

• Комиссия за ввод фиата на биржу.
• Комиссия за покупку.
• Комиссия за продажу.
• Комиссия за перевод криптоактивов с биржи на биржу.

Всегда и обязательно нужно внимательно просчитывать конечный результат схемы с учетом данных пунктов, иначе будет существовать риск уйти в минус.

Межбиржевые курсовые разницы

Во время торговли с использованием схем межбиржевого арбитража обязательно стоит учитывать различные факторы, часть из которых мы уже описали выше. Разница курсов на параллельно функционирующих биржах – явление распространенное, но не стоит наивно полагать, что этот рассинхрон в ценниках нельзя нивелировать путем различных явлений, которые образуются автоматически или путем внедрения правил самой площадкой для торговли.

Учет комиссии за торговлю и вывод средств

При выборе бирж, ваш выбор обязательно должен останавливаться на площадках, которые обладают минимальным показателем комиссии. В целом, стоит придерживаться правила, которое запрещает торговлю на бирже, где комиссия больше предполагаемой прибыли, что вполне логично.

В последние несколько месяцев владельцы торговых площадок стали регулярно повышать процент за вывод криптовалюты на сторонние кошельки. Поэтому, стоит очень внимательно следить за изменениями внутри каждого из сервисов. Также рекомендуется не совершать сделки, предполагаемая прибыль которых не превышает 3%, иначе существует риск перекрытия дохода растратами на комиссионный сбор.

Учет ликвидности и анализ биржевого стакана

В большинстве случаев разница ценников топовых криптовалют на различных биржах является почти незаметной, что делает их неудобными для использования в схеме арбитражного трейдинга. Другое дело – альткоины. Данные монеты «второй лиги» – идеальный объект для межбиржевой торговли. Но не все так идеально, ведь стоит учитывать главную проблему альтов – их ликвидность. Периодически становится достаточно трудно реализовать их крупную покупку или продажу.

Трейдеры-профессионалы увеличивают свой доход за счет крупных покупок и продаж основных монет. В принципе, схема похожа на классическую, которую используют трейдеры на площадках с ценными бумагами или фиатом. Новичкам же, которые не обладают большими запасами средств, обязательно приходится использовать альткоины, где подобный метод не пройдет.

Помимо этого, нужно учитывать, что вы не один такой умный и схемы используются разными трейдерами, поэтому обязательно нужно следить за объемами спроса и предложения, которые доступны в стаканах всех интересующих вас бирж.

Риски и недостатки межбиржевого арбитража

Итак, к основным негативным моментам арбитража между биржами относятся:

• Комиссионные издержки, которые присутствуют при переводах, покупке, продаже, выводе и прочих операциях.
• Периодическая невозможность продажи или покупки больших объемов криптовалюты, которой вы заинтересовались или которая уже присутствует в вашем кошельке.
• Риск потери времени (если вовремя не продать валюту сразу после покупки, есть большая вероятность будущей продажи ее себе в убыток; также иногда существуют задержки, которые инициированы самими площадками; от таких бирж лучше сразу отказаться).

В целом, основная часть схем, способов, методов и рисков свойственны и просчитаны при торговле на фондовых рынках. Опыт трейдеров с этих площадок можно использовать для применения в сфере криптовалюты. Но учитывая скорость ее развития, данный подход достаточно скоро станет неактуальным, ведь ежедневно у криптотрейдеров появляется свой уникальный опыт и наработки. То же утверждение справедливо и для бирж, схемы работы которых ежедневно совершенствуются.

Межбиржевой арбитраж с использованием депозитов (кросс-валютный арбитраж)

Существует также рабочая схема, призванная избавить трейдеров от недостатка, связанного с быстрым переводом криптовалюты между биржами для конечной реализации схемы арбитража. Основной технический момент данного метода заключается в том, что потребуется хранить два или более депозита на различных интересующих вас биржах.

Пример схемы с депозитами

Механизм арбитража с использованием депозитов позволяет избавиться от необходимости переводов как таковых. Все нужные средства и так уже будут находиться на счетах нужных вам бирж.

Давайте рассмотрим схему с OLT и ETH на двух известных биржах – и (рисунок для наглядности находится ниже). Ситуация, которую мы опишем, будет смоделирована, но примерно такие же периодически происходят на реальных площадках.

На первую биржу мы вносим депозит в размере 50 000 OLT, а на втором будем держать 9 единиц ETH. После этого начинается период ожидания выгодной для нас разницы курсов.

Как только мы замечаем ощутимую разницу в стоимости OLT за ETH, которая обладает более выгодными показателями на бирже с депозитом в OneLeader, происходит продажа полного объема токенов (50 тысяч единиц). На второй бирже нужно произвести абсолютно обратную операцию и приобрести 50 000 OLT.

В итоге сделок мы получим 4,8 ETH за 50 000 OLT на первой площадке и 50 000 OLT за 4,507 ETH на второй. Разница в 0,293 ETH – ваш заработок.

Недостатки схемы

Несмотря на всю привлекательность метода, он не лишен недостатков. Он лишен вариативности. Первый метод позволяет пользоваться любой биржей. Здесь же, если у вас нет большого капитала, получится использовать только пару-тройку заранее выбранных площадок. При таком подходе нужно будет сидеть и ждать подходящего момента именно там, где будут внесены ваши средства. Множество возможностей пройдут мимо. Повысятся также и затраты на транзакции, которых будет ровно в два раза больше.

Арбитражные боты

Для того, чтобы облегчить трейдинг между биржами или внутри одной биржи, существуют различные боты, которые автоматически совершают сделки по заданным пользователем параметрами. Но стоит понимать, что ни одна программа еще не научилась работать идеально и лучше развивать свои навыки, а также пополнять объем личных знаний о методах, способах и схемах арбитража.

Тем не менее для ознакомительных целей мы расскажем вам о четырех лучших ботах для арбитражной торговли:

1. BTC Robot . Программа создана командой разработчиков из России. Пользователям доступны три тарифных плана, стоимостью 20, 40 и 400 долларов каждый (в зависимости от функциональности). Сообщается, что оптимальным вариантом начального инвестиционного портфеля будет сумма, достигающая не менее, чем 100 долларов США. Прогнозируемая прибыль находится в пределах 80% каждый месяц.
2. Gekko . Простой арбитражный бот с открытым исходным кодом. Прогнозируемая прибыль находится в пределах 30% ежемесячно. Пользователи отмечают его безошибочную работу, которая позволяет постепенно набирать неплохую популярность.
3. Cryptotrader . Бот, который позволит автоматизировать арбитраж на большинстве популярных бирж, среди которых: Bitfinex, CoinBase, Bitrex, Huobi и Binance.
4. Haasbot . За данного бота придется заплатить. На текущий момент ценник находится на отметке в 0,09 BTC, которая взимается раз в 3 календарных месяца. Разработчики обещают прибыль около 85% за месяц и сообщают о возможности применения бота на: Bitfinex, Binance, Gemini, Poloniex и прочих биржах.

Выводы по арбитражным схемам

Арбитраж криптовалют – это перспективный и неплохой способ для заработка средств, который вполне может стать основным источником вашего дохода. На данный момент он все еще актуален и с его помощью можно добиться неплохих успехов, а также дохода, который обязательно превысит среднестатистический доход обычного россиянина. Но при этом обязательно стоит учитывать, что данный вид деятельности довольно рискованный и требует знаний, собранности, решительности и готовности к мелким неудачам, без которых нельзя прийти к окончательному успеху.

Криптовалюты с целью взять прибыль от расхождения цен на разных рынках, регионах или биржах именуется арбитражной сделкой.

Арбитраж криптовалют: условия

Объект продажи должен быть ликвиден. В широком смысле арбитраж применяют к товарам на спот рынках, но чаще практикуют именно с валютами, акциями, фьючерсами и криптовалюты отлично подходят для этих операций. Разумеется, не все, а с высокой капитализацией и крупным суточным объёмом сделок. То есть , занимающие верхние строчки рейтинга криптовалют.

Причём на бирже сделки с этими инструментами должны осуществляться без задержек.

Таким образом, если вы видите разную цену на биткоин или ethereum на криптобиржах или видите, что можете продать собственные активы в одном месте дороже, чем есть предложение в другом, то вы нашли возможность для арбитража. Хотя не все так просто.

Арбитраж криптовалют: ограничения

Реальная возможность арбитража часто призрачна, может нивелироваться спредом или сборами, которые представляют собой проценты или фиксированную плату.

Когда срыв транзакции обернётся против вас, это неслучайное событие.

1. Временной интервал длится недолго, иногда несколько секунд. Поэтому успешные арбитражники обычно имеют опыт внутридневной торговли.
2. Чтобы снизить риски до минимума нужен доступ к последним котировкам криптовалют, возможность быстро активировать ордер и одновременно выполнить покупку и продажу.
3. Даже с помощью перечисленных инструментов, когда котировки начинают двигаться в любом направлении, вы обнаружите, что покупатель или продавец нередко находят способ отказаться от нужной цены.
4. Некоторые биржи запрещают быструю торговлю криптовалютами. Это может быть специально запрограммированное препятствие против спекуляций. Остановки на быстрых торгах могут уничтожить выгоду или ещё хуже - превратить инвестиции в ужасный беспорядок.
5. Другие крупные биржи имеют встроенные механизмы против арбитража, которые быстро корректируют и даже покупают и продают активы на собственном счёте, чтобы синхронизировать свой с лимитными ордерами. Возможность для арбитража сильно ограничена этими «внутренними», самонастраивающимися сделками.

Есть юридические риски - если арбитражная сделка позже посчитается незаконной в юрисдикции любой стороны, ваши криптовалютные счета могут быть заморожены, оштрафованы или транзакцию отменят. В отличие от переводов внутри криптовалютной сети, биржевые сделки отменяются. Опять же, эти юридические инструменты тщательно планируются и всегда будут работать против вас.

Арбитражные посредники

Так называемые арбитражные пулы - . Если компания может стабильно удваивать криптовалюту каждые 90 дней, зачем нужна многоуровневая маркетинговая система? Кто мешает самостоятельно начать с нескольких сотен долларов и стать миллиардерами, бесконечно удваивая деньги?

Перечисленные риски арбитража криптовалют только то, что лежит на поверхности. Возможности выгодного арбитража редки и малы. Часто получается, что трейдер обретает небольшой выигрыш при высоком риске.

В любом случае арбитраж криптовалют, кроме опыта и ловкости, требует значительных средств, причём не обременённых обязательствами.

Не пытайтесь взять кредит или продать имущество, чтобы разбогатеть на арбитраже. Эту операцию проводят профессионалы и исключительно при очень удачном раскладе.

А вы встречали возможность провести арбитраж? Напишите об этом в комментариях к статье.