Уходящая неделя выдалась непростой для российской экономики. Все началось с обвала рубля, продолжилось , а также массовым ажиотажем в магазинах и паническим снятием наличных в банках. В этой ситуации многие россияне не понимают, что дальше будет происходить со ставками по новым и уже выданным кредитам, а также банковскими картами, которые якобы скоро заблокируют.

Максим Волков, и.о. управляющего Алтайским отделением Сбербанка, прокомментировал самые популярные вопросы читателей и рассказал, чего ждать на самом деле.

Заблокируют ли международные банковские карты?

Есть деструктивная деятельность. Кто-то обзванивает клиентов и предупреждает их о якобы грядущих катаклизмах – в частности, о том, что банкоматы Сбербанка перестанут работать, а все карты заблокируют. Что денежные средства нельзя будет забрать со вклада – банк ограничит их выдачу. Такие звонки были в Бийске, Барнауле, Кемерово.

Сбербанк не приостанавливал ни кредитование, ни выдачу денежных средств. Никто не будет блокировать карты и ограничивать доступ к средствам. Мы работаем по всем продуктам, нет никаких ограничений. Сеть банкоматов работает исправно, но при этом ощущается острое восприятие населением любых проблем с банкоматом. Как только где-то кончились наличные, доходит до паники. Но отклонений от работы в сети банкоматов нет. Более 92% устройств доступны – это абсолютно нормальная цифра.

Приостановил ли Сбербанк выдачу кредитов?

Банк выдает все кредиты по ранее одобренным заявкам по той ставке, которая была оговорена. Новые заявки мы принимаем без ограничения. За последние дни спрос вырос в два-три раза. Например, на ипотеку количество заявок выросло в три раза. На потребительские кредиты – в два с лишним раза. Банк может самостоятельно регулировать количество кредитов, которые он одобряет. Мы берем все заявки, рассматриваем. Могу сказать, что к 18 декабря мы приросли в портфеле по физлицам уже больше, чем за весь ноябрь. Мы сегодня выдаем больше кредитов, чем раньше.

По микробизнесу и малому бизнесу мы также берем все поступающие заявки – нет никаких ограничений. Для средних и крупных клиентов банк стал выдавать кредиты в ручном режиме – по согласованию с Новосибирском, потому что здесь суммы больше, есть валютные кредиты.

Поднимет ли банк ставки по уже выданным кредитам?

По кредитам физлиц однозначно нет. По юрлицам… поживем – увидим. Но здесь любое решение будет достигаться путем переговоров. У нас с клиентами партнерские отношения, потому что они понимают, что поменяется рыночная ситуация и мы будем готовы рассматривать понижение ставок. По каждому крупному заемщику решение будет приниматься индивидуально.

Как изменятся ставки по вкладам?

Сбербанк принял решение о повышении ставок по вкладам. По рублевым повышение составило до 2 процентных пунктов. В валюте увеличение составило до 3,5 пунктов. В итоге по рублям максимальная ставка 9,8%, в валюте – до 6,6% годовых. В целом ставки поменялись не очень обычно – сильнее всего на вклады со сроком 1-2 года. На срок до трех лет они поднялись меньше. Это связано с тем, чтобы банку не хочется платить более высокие проценты на длинном горизонте. Поэтому короткие депозиты сейчас имеют более высокую доходность.

Что будет со ставками по вновь выдаваемым кредитам?

По кредитам решение об изменении процентных ставок пока не принято. Но оно может состояться на днях. Обращаю внимание, что ключевая ставка составляет 17%, а максимальная ставка по депозиту в Сбере – 9,8%. Это хорошо и это сигнал рынку, что космических процентных ставок под 17-20% годовых не будет. Если Сбербанк не закладывает такие ставки по депозитам, то можно ожидать, что и по кредитам какого-то значительно повышения не будет. Особенно по ипотеке. Сбербанк понимает, что нельзя поднимать ставки по ипотеке до тех уровней, на которых находится ключевая ставка. Иначе это будет безумие.

Стоит ли сейчас перекладывать деньги из рублей в доллар ы?

Забирать ли деньги? Пример такой. Мне вчера позвонил один клиент. Они с женой копят на квартиру. У них есть 500 тыс. рублей. Он спрашивает – по сколько у вас доллары? Я говорю, что 72,50, но предложил подождать, потому что ЦБ поднял ключевую ставку, Медведев поговорил с Набиуллиной, курс на торгах ползет вниз. Сегодня утром я написал ему смс, что курс закрылся на отметке 60.22. То есть за один день он сэкономил 85 тысяч рублей, благодаря тому, что не принял эмоциональное решение.

Не надо пытаться запрыгнуть в уходящий или приходящий поезд. Валютные спекуляции – это удел профессиональных игроков. Обычным людям заработать на этом не удастся. Кто не успел в самом начале, тому лучше не дергаться.

Стоит ли вкладывать деньги в золото в 2015 году?

Не люблю инвестиции в золото. Потому что инвестируя в драгметаллы, мы должны понимать, что их нельзя купить за рубли. Только за доллары. Поэтому надо учитывать курс доллара к рублю. Соответственно надо учитывать одновременно курс золота к доллара и доллара рублю. Нередко они движутся разнонаправлено, поэтому это слишком сложная задача – угадать сразу два курса и сопоставить их. Плюс там большой спрэд между ценой покупки и продажи. Поэтому должен быть серьезный рост котировок, чтобы выгодно продать. Это слишком сложная инвестиция.

В этой ситуации многие россияне не понимают, что дальше будет происходить со ставками по новым и уже выданным кредитам, а также банковскими картами, которые .

Михаил Хаустов

Максим Волков , и.о. управляющего Алтайским отделением Сбербанка, прокомментировал сайт самые популярные вопросы читателей и рассказал, чего ждать на самом деле.

Максим Волков, управляющий алтайским отделением Сбербанка.

Анна Зайкова

Заблокируют ли международные банковские карты?

Есть деструктивная деятельность. Кто-то обзванивает клиентов и предупреждает их о якобы грядущих катаклизмах — в частности, о том, что банкоматы Сбербанка перестанут работать, а все карты заблокируют. Что денежные средства нельзя будет забрать со вклада — банк ограничит их выдачу. Такие звонки были в Бийске, Барнауле, Кемерово.

Сбербанк не приостанавливал ни кредитование, ни выдачу денежных средств. Никто не будет блокировать карты и ограничивать доступ к средствам. Мы работаем по всем продуктам, нет никаких ограничений. Сеть банкоматов работает исправно, но при этом ощущается острое восприятие населением любых проблем с банкоматом. Как только где-то кончились наличные, доходит до паники. Но отклонений от работы в сети банкоматов нет. Более 92% устройств доступны — это абсолютно нормальная цифра.

Приостановил ли Сбербанк выдачу кредитов?

Банк выдает все кредиты по ранее одобренным заявкам по той ставке, которая была оговорена. Новые заявки мы принимаем без ограничения. За последние дни спрос вырос в два-три раза. Например, на ипотеку количество заявок выросло в три раза. На потребительские кредиты — в два с лишним раза. Банк может самостоятельно регулировать количество кредитов, которые он одобряет. Мы берем все заявки, рассматриваем. Могу сказать, что к 18 декабря мы приросли в портфеле по физлицам уже больше, чем за весь ноябрь. Мы сегодня выдаем больше кредитов, чем раньше.

По микробизнесу и малому бизнесу мы также берем все поступающие заявки — нет никаких ограничений. Для средних и крупных клиентов банк стал выдавать кредиты в ручном режиме — по согласованию с Новосибирском, потому что здесь суммы больше, есть валютные кредиты.

Поднимет ли банк ставки по уже выданным кредитам?

По кредитам физлиц однозначно нет. По юрлицам… поживем — увидим. Но здесь любое решение будет достигаться путем переговоров. У нас с клиентами партнерские отношения, потому что они понимают, что поменяется рыночная ситуация и мы будем готовы рассматривать понижение ставок. По каждому крупному заемщику решение будет приниматься индивидуально.

Как изменятся ставки по вкладам?

Сбербанк принял решение о повышении ставок по вкладам. По рублевым повышение составило до 2 процентных пунктов. В валюте увеличение составило до 3,5 пунктов. В итоге по рублям максимальная ставка 9,8%, в валюте — до 6,6% годовых. В целом ставки поменялись не очень обычно — сильнее всего на вклады со сроком 1−2 года. На срок до трех лет они поднялись меньше. Это связано с тем, чтобы банку не хочется платить более высокие проценты на длинном горизонте. Поэтому короткие депозиты сейчас имеют более высокую доходность.

Что будет со ставками по вновь выдаваемым кредитам?

По кредитам решение об изменении процентных ставок пока не принято. Но оно может состояться на днях. Обращаю внимание, что ключевая ставка составляет 17%, а максимальная ставка по депозиту в Сбере — 9,8%. Это хорошо и это сигнал рынку, что космических процентных ставок под 17−20% годовых не будет. Если Сбербанк не закладывает такие ставки по депозитам, то можно ожидать, что и по кредитам какого-то значительно повышения не будет. Особенно по ипотеке. Сбербанк понимает, что нельзя поднимать ставки по ипотеке до тех уровней, на которых находится ключевая ставка. Иначе это будет безумие.

Стоит ли сейчас перекладывать деньги из рублей в доллары?

Забирать ли деньги? Пример такой. Мне вчера позвонил один клиент. Они с женой копят на квартиру. У них есть 500 тыс. рублей. Он спрашивает — по сколько у вас доллары? Я говорю, что 72,50, но предложил подождать, потому что ЦБ поднял ключевую ставку, Медведев поговорил с Набиуллиной, курс на торгах ползет вниз. Сегодня утром я написал ему смс, что курс закрылся на отметке 60.22. То есть за один день он сэкономил 85 тысяч рублей, благодаря тому, что не принял эмоциональное решение.

Не надо пытаться запрыгнуть в уходящий или приходящий поезд. Валютные спекуляции — это удел профессиональных игроков. Обычным людям заработать на этом не удастся. Кто не успел в самом начале, тому лучше не дергаться.

Стоит ли вкладывать деньги в золото в 2015 году?

Не люблю инвестиции в золото. Потому что инвестируя в драгметаллы, мы должны понимать, что их нельзя купить за рубли. Только за доллары. Поэтому надо учитывать курс доллара к рублю. Соответственно надо учитывать одновременно курс золота к доллару и доллара к рублю. Нередко они движутся разнонаправлено, поэтому это слишком сложная задача — угадать сразу два курса и сопоставить их. Плюс там большой спрэд между ценой покупки и продажи. Поэтому должен быть серьезный рост котировок, чтобы выгодно продать. Это слишком сложная инвестиция.

Продумайте до мелочей, чем ваша семья будет питаться в ближайшие месяцы. Дефолт страшен тем, что после коллапса с полок магазинов сметаются продукты и предметы первой необходимости, только тогда они будут продаваться по совершенно другим ценам. Заранее можно запастись самыми свежими консервами, срок годности которых до трех лет: тушенка, сгущенное и концентрированное молоко. Рыбные и овощные консервы хранятся чуть меньше, но и их стоит приобрести, чтобы разнообразить рацион. Также нужно обратить свое внимание на крупы и сублимированные продукты, сухие пайки и так далее. с одеждой и обувью? Покупать заранее стоит только качественные универсальные вещи, которые вряд ли выйдут из моды в ближайшее время.

Приобретите новый автомобиль

Авто может стать не только средством сохранения сбережений, но и источником дохода. Однако в данном случае нужно обращать внимание на качественные характеристики машины, а не на ее стоимость. Идеальный вариант - новая или чуть подержанная машина с незначительными эффектами, чтобы потом ее можно было без лишних проволочек продать.

Вложите деньги в недвижимость или землю

Если вы располагаете приличной суммой, которой хватит на выкуп квартиры, дома или участка земли, проанализируйте рынок недвижимости в своем регионе и выберите подходящий вариант. Жилье или земля должны быть высоколиквидными, чтобы в будущем иметь возможность их реализовать или сдать в аренду. Перед дефолтом не стоит вкладывать деньги в строящуюся недвижимость, потому что велик риск недостроя.

Переведите наличность в драгоценные металлы

Вкладывать средства в драгоценные металлы имеет смысл при покупке не менее унции.

Золото и платина по-прежнему остаются перспективным вложением, потому что на фоне инфляции и увеличения денежной массы их стоимость неизменно растет, несмотря на экономические кризисы. Выгоднее покупать инвестиционные (не коллекционные) монеты, а не слитки, потому что они не облагаются НДС 18%.

Купите иностранную валюту

Если вы имеете кредиты в иностранной валюте, перед дефолтом обязательно займитесь реструктуризацией долга в рубли. В противном случае вы многократно переплатите банку.

Традиционный способ сохранить деньги - перевести их в инвалюту. В нашей стране основной обменной валютой является доллар, на втором месте евро. Эти денежные знаки иностранных государств наиболее стабильны, а потому риск потерять инвестиции не очень велик.

Ходят слухи, что к осени страну ждет чуть ли не повторение 1998 года. Кто-то из калужан начинает тратить наличные, вкладывая в недвижимость, кто-то берет кредиты, рассчитывая, что сложатся благоприятные для выплаты условия. Мы постарались разобраться в вопросе.

Банкиры советуют быть осторожнее… с банками
Процессы, которые сегодня происходят в российской экономике, рядовому обывателю без специального образования малопонятны. С экранов телевизоров нас пугают: грядет новая волна экономического кризиса. Правительство успокаивает: никаких отрицательных процессов не происходит. Калужане, имеющие хотя бы минимальные сбережения, обеспокоены: как обезопаситься?

За ответом на вопрос мы первым делом отправились к банкирам. Оказалось, в банках к слухам относятся спокойно и никакого кризиса не прогнозируют. Однако призывают калужан, которые собираются делать вклады, относиться к предложениям банков внимательно и не рисковать в погоне за большой процентной ставкой. Самая оптимальная сегодня - около 8% годовых. Большую ставку - 10–13% - можно получить лишь на большой вклад - например, миллионный. Хранить деньги в металлах или вкладывать в инвестиционные портфели, состоящие из набора акций и облигаций, тоже можно, но только если вы рассчитываете на долгосрочные вклады и готовы ими заниматься. Покупать валюту, по словам банкиров, сейчас не имеет особого смысла. Валютные вклады держат в основном люди, которые получают валютные доходы, - нельзя сказать, что калужане повально меняют рубли на доллары или евро. При этом банкиры признались: свои личные сбережения они хранят в основном в рублях. Но нам советуют: если суммы накоплений большие, лучше разделить их на части и хранить и в российских деньгах, и в долларах, и в евро.

Деньги нужны, чтобы их тратить
В кругах правительства страны и в нашем родном калужском Белом доме сходятся в одном: сегодня никто не может со стопроцентной уверенностью предсказать, как будет развиваться ситуация.

Кризис в экономике ожидается уже давно, - рассказал нам заместитель губернатора Калужской области Руслан ЗАЛИВАЦКИЙ . - И будет теперь ожидаться постоянно. Что касается денег. Есть люди, для которых деньги - это капитал. Для них есть свои рецепты. И их траты называются инвестициями. Их задача - возвратить инвестированное с прибылью и снова инвестировать. Чтобы, как некоторые шутят, к моменту их смерти у них было денег больше всех.

А большинство людей имеют другую задачу - выжить и улучшить качество жизни - своей и своих близких. И тут для сокращения рисков никто ничего нового еще не придумал: деньги надо держать в разных валютах и в разных банках. Инвестиции в недвижимость окупаются долго и служат, скорее, для сохранения денег и улучшения качества жизни, чем для зарабатывания. Потребительские и ипотечные кредиты - тоже неплохие инструменты для улучшения качества жизни. А вот прежде чем взять кредит на отпуск, лучше все-таки очень хорошо подумать. Ну а в целом я лично придерживаюсь того мнения, что деньги нужны, чтобы их тратить. Если их не тратить сейчас, то это все равно, что их нет. А если их нет, то никакой разницы, когда их нет - сейчас или завтра.

Во мнении, что деньги лучше не хранить, а тратить, с чиновниками сходится большинство калужан: банковские управленцы отмечают, что в последнее время горожане являются, скорее, потребителями, причем тратят ненакопленные деньги. Иными словами, наши земляки освоили кредиты, четко работают на уже приобретенные на банковские деньги машины, квартиры и турпутевки - и никакой финансовый кризис им не страшен.

Надежда ЖУРАВЛЕВА, ИП, частный психолог: - Все меньше и меньше людей обращаются за нашими услугами. Многие жалуются, что на это не хватает денег. Скорее всего, рубль к осени ослабеет. Дома хранить деньги сейчас не стоит, лучше вложить в приобретения. Покупать валюту, скорее, тоже не стоит. Нужно быть хорошим экономистом, чтобы не ошибиться. Мне кажется, если кто-то на что-то собирал, стоит купить это именно сейчас, а не откладывать на потом. По крайней мере, я сделаю именно так.

Андрей МОИСЕЕНКОВ, предприниматель, директор ООО «Росэкспертиза консалтинг»: - Сейчас, на мой взгляд, ситуация в стране нестабильна и характеризуется спадом экономической активности. Один из показателей - снижение объемов кредитования. В текущих условиях, полагаю, наиболее приемлемый вариант - это сохранение сбережений на депозитных счетах коммерческих банков.

Источник в околоправительственных кругах, пожелавший остаться неизвестным:
- Деньги хранить надо в любом случае не дома. Лучше покупать что-либо, что не потеряет ценности, когда лихолетье закончится: недвижимость, транспорт (только грамотно), золото, низкорисковые ценные бумаги. Специально брать кредит, ожидая, что все рухнет, я бы не стал, потому что прогнозы прогнозами, а как все в точности будет, никто с уверенностью сказать не может.

Есть что сказать на эту тему? Свое мнение вы можете оставить в комментариях.

Что будет со сбережениями в результате девальвации рубля?

Что будет со сбережениями в результате девальвации рубля?

03.11.2014

В начале октября 2014 года курс доллара вплотную подобрался к отметке 40 рублей, а цена евро – уверенно преодолела барьер в 50 рублей. И тот, и другой результат – исторический минимум для нашей валюты.

В этой статье мы расскажем о том, чего ждать от рубля в 2014-2015 годах, и как защитить свои сбережения от девальвации.

Для начала короткая справка-напоминание для тех, кто далек от экономики или уже успел подзабыть университетский курс.

Девальвация рубля (как, впрочем, и любой другой денежной единицы) – это когда «родная» валюта по каким-то причинам вдруг начинает быстро обесцениваться по отношению к валютам других стран.

Контролировать этот процесс сложно, но можно.

Так, например, Центробанк России может «волевым решением» установить плавающий курс рубля путем расширения или сужения валютного коридора, внутри которого и должен теперь колебаться курс. Чтобы «удерживать» его в заданных пределах, ЦБ время от времени скупает или продает валюту из резервов (осуществляет валютные интервенции).

Кроме того, регулировать валютный курс можно и корректировкой макроэкономических показателей, например, изменением сальдо внешней торговли.

Что происходит с рублем?

Процесс обесценивания национальной валюты начался еще в конце 2013 года. Именно тогда Центробанк решил полностью отказаться от валютных интервенций.

Кроме того, в начале нынешнего года «откатился» рынок нефтепродуктов, следствием чего стало ослабление сырьевых валют (это, кстати, строго научный термин в экономике), к которым относится и российский рубль.

Однако в начале 2014 года речь о девальвации еще не шла. Говорили лишь о «временном ослаблении рубля».

Но уже в феврале в игру вступил еще один немаловажный фактор – политический. Именно российско-украинский конфликт стал основной причиной девальвации рубля весной этого года.

Пик падения нацвалюты пришелся на начало марта, когда курсы доллара и евро приблизились к рекордным за пять лет отметкам. Центробанку пришлось вмешаться, были возобновлены интервенции и корректировки валютного коридора.

В тот момент процесс удалось приостановить. Однако, несмотря на беспрецедентные усилия по удержанию курса рубля, он продолжает уверенно снижаться…

Причины нынешней девальвации рубля

Интересно, что экономисты резко разошлись во мнениях касательно причин нынешнего обесценивания российской валюты. Каждый из экспертов называет, как минимум, два-три фактора, толкающих рубль вниз.

Однако чаще всего аналитики отмечают:

Резкое снижение цен на нефть

В начале октября цена на нефть опустилась до критического для России уровня – чуть выше $90 за баррель.

Большинство экспертов объясняет этот процесс сугубо рыночными причинами. В Китае, США и на Ближнем Востоке потребление топлива не растет такими быстрыми темпами, как планировалось. Другими словами, спрос на «черное золото» не так велик, как хотелось бы, а вот предложений на рынке – предостаточно.

Если цена на нефть продолжит свое снижение, то возможно дальнейшее (и достаточно резкое) падение курса национальной валюты. Ведь дефицит нефтегазового дохода бюджета наверняка будет компенсироваться пропорциональной девальвацией рубля.

В целом, можно констатировать две вещи.

Во-первых, дна нефтяные цены еще не нащупали и $90 за баррель — точно не предел.

Во-вторых, тренд на снижение нефтяных цен долгосрочные, ближайшие лет 10 цены выше 90 долларов не вернутся, уж не говоря о пиковых $120 за баррель.

Действия Центробанка

Экономист, Сергей Алексашенко считает, что решение ЦБ об ослаблении контроля над ежедневной динамикой курса рубля было стратегически правильным. Однако на фоне быстро меняющейся ситуации в стране и мире такой шаг лишь «сыграл на руку» девальвации.

Дело в том, что на внутреннем валютном рынке тоже присутствует своя сезонность. В апреле-мае курс рубля обычно укрепляется (сам по себе или с подачи Центробанка), в январе и сентябре – наоборот, слабеет.

Однако в этом году привычная «зимняя» девальвация на фоне крымских событий весной не сошла «на нет», а, напротив, лишь получила дополнительное ускорение. Это процесс вполне предсказуемо вызвал в стране «цветущую» инфляцию.

Подводя промежуточные итоги, Сергей Алексашенко подсчитал, что совокупные прямые потери россиян (от обесценивания национальной валюты и роста цен) сегодня составляют 1850 млрд. рублей или 5% годовой оплаты труда.

Отток капитала из страны

По словам министра экономического развития Алексея Улюкаева, в январе-феврале нынешнего года из страны «утекло» $35 млрд. А вот ведущий эксперт Центра структурных исследований Михаил Хромов оценивает потери иностранного капитала за первый квартал 2014 года в $75 млрд. К слову, это больше, чем за весь 2013 год.

Почему это важно? Потому что любые инвестиции (тем более, иностранные) «толкают» экономику вперед. Без регулярных и существенных вливаний ни о каком развитии и положительной динамике не может быть и речи…

На фоне «дышащей на ладан» российской экономики ослабление национальной валюты неизбежно.

Кстати, отток капитала из страны будет тем выше, тем ниже опускается цена на нефть. Перспективы российской экономики напрямую зависят от поступления валютной выручки (большая часть которой приходится на экспорт нефти, нефтепродуктов и газа). Соответственно, уменьшение цен на нефть приводит не только к уменьшению количества валюты в стране, но и к повышенному спросу на валюту, так как многие бизнесмены и инвесторы начинают покупать больше валюты, чтобы вывести свои капиталы из России.

Усиление экономических санкций

Владимир Тихомиров, главный экономист ФГ БКС считает, что главный «ускоритель» падения национальной валюты – это все-таки международные санкции.

Западные рынки оказались закрыты для российских заемщиков. Причем, зачастую даже для тех, кого и близко нет в санкционном списке.

Обозреватель Слон.ру Алексей Михайлов обращает внимание на то, что последние годы российская экономика выживала за счет высоких цен на нефть и привлечения дешевых внешних ресурсов. В 2012-2013 гг. такая «подпитка извне» уже составляла около $100 млрд. в год. Отечественные компании и банки ежегодно брали на Западе новые кредиты, чтобы погашать ими старые.

Сейчас же доступ к дешевым европейским и американским средствам перекрыт. Однако компаниям, во-первых, нужно расплачиваться по ранее взятым иностранным кредитам, во-вторых, нужно покупать за границей оборудование, продукты питания, товары народного потребления, различные услуги. То есть, спрос на валюту остается высоким, а предложение валюты для российских компаний снизилось.

Внутренние проблемы

Даже самое «стойкое» растение не сможет прижиться в неблагоприятном для себя климате. Вот и российский рубль просто физически не может укрепиться в обстановке с ослабленной экономикой, высокими темпами инфляции и «дамокловым мечом» в виде западных санкций, которые в перспективе могут и усилиться.

Резкое ограничение притока валюты в страну нанесло удар по платежному балансу. Ответные «продуктовые санкции» в долгосрочной перспективе немного выровняют ситуацию благодаря импортозамещению, но пока лишь в разы ускорили инфляцию и немного усилили отток капитала.

Экспортеры перестали конвертировать вырученную валюту в рубли, и приток долларов на российский рынок сократился. А дефицит чего бы то ни было традиционно приводит к подорожанию.

Психологические факторы

Еще с марта россияне массово скупают валюту и переводят свои рублевые депозиты в доллары и евро. Кстати, многие аналитики считают такое «непатриотичное поведение» – главной угрозой для рубля в краткосрочной перспективе.

Начнем с того, что с 1 января 2015 года Центробанк намерен полностью прекратить любые валютные интервенции и окончательно перейти к плавающему курсу рубля.

Это значит, что рубль наверняка продолжит свое «свободное падение» в следующем году на фоне дальнейшего снижения цен на нефть, бегства капитала из страны и возможного усиления западных санкций.

Кстати, никем не останавливаемая девальвация, как ни странно, пойдет на пользу отечественному производителю и официальным финансовым показателям. В рублях увеличится сальдо внешней торговли, бюджет получит сверхдоходы.

Однако простые россияне вряд ли оценят положительный эффект девальвации. Заметят они совсем другое: бешеную инфляцию, снижение реальных доходов, серьезные проблемы с возвратом валютных кредитов.

Прогнозы экспертов на 2015 год неутешительны. Рубль наверняка продолжит свое падение по отношению как к доллару США, так и к евро.

Даже с учетом исключительно экономических факторов доллар в следующем году не будет стоить меньше 55 рублей. А под давлением западных санкций (при условии дальнейшей эскалации конфликта на востоке Украины) национальная валюта вполне может девальвировать и до 60-80 рублей за доллар.

Как защититься от девальвации?

Сейчас рублевые активы можно назвать как угодно, но только не средством сбережения. С конца 2008 года национальная валюта ослабела на 26%, зато ее основной конкурент на пост резервной валюты (юань) укрепился на 11%.

Чтобы не потерять свои сбережения в рублях, эксперты рекомендуют временно переключиться на другие варианты.

Несмотря на крайне низкие процентные ставки, банковские вклады сейчас лучше оформлять в долларах или евро. Причем, желательно остановиться на «классике»: депозитах сроком на один-два года с возможностью пополнения и запретом на частичное снятие.

Ведь за последние полтора месяца вложения в доллар принесли вкладчику практически столько же, сколько неплохой рублевый депозит в крупном банке за год.

Многие жители крупных городов по-прежнему пытаются спасти свои сбережения, вкладывая деньги в недвижимость.

Однако, по мнению экспертов, российские дома и квартиры – не самый перспективный вариант инвестирования. Дело в том, что влияние западных санкций на отечественную экономику в «полную силу» проявится лишь через год-два. Соответственно, в среднесрочной перспективе недвижимость в России дорожать точно не будет.

В общем, в «сухом остатке» остается три варианта более-менее надежных вложений: банковские валютные депозиты, инвестиции в зарубежную недвижимость и покупка акций иностранных компаний.